科创掘金第14期：科创板一季度持仓有哪些信息？

　　一周观点综述：

　　1。 持有科创板基金数量继续上升，但持仓总市值相较20Q4 走平。自2019 年Q3 科创板开市以来，主动权益类基金持仓科创板个股市值从2019Q3 的9.05 亿上升至2021Q1 的553.1 亿元，但环比增长率从Q4 的52.5%下降至Q1 的0 附近。但从持仓基金数量来看，更多的资金选择配置科创板。持仓科创板的基金数量从2019Q3 的48只上升至2021Q1 的666 只，选择配置科创板的基金数量扩大至10 倍以上，越来越多的主动权益类基金选择参与科创板投资。

　　2。 从科创板整体基金持仓占比情况来看，2021Q1 主动权益类基金小幅减仓。在已披露的主动权益类公募基金(股票型、混合偏股、灵活配置)持仓中，科创板持仓市值比重下降至2.62%，资金小幅减仓0.14 个百分点。

　　3。 从行业情况来看，Q1 资金主要加仓电子、医药、机械等行业，主要减持计算机、电气设备、有色等行业。从目前主动权益类基金的持仓情况来看，电子、医药、机械设备超配比例环比继续提升，是机构主要的加仓方向；其中电子延续了Q4 的加仓趋势，而医药、机械设备则从Q4 的减仓转为加仓。与此同时，电气设备由Q4 的加仓转为减仓，而计算机、有色则延续了Q4 的减仓行为，其中计算机减仓幅度进一步加大。

　　一周行情回顾：科创50 涨幅扩大，继续跑赢万得全A。

　　交易热度：继续升温

　　限售解禁：未来两周压力显著减小

　　新股发行：新股发行节奏稍放缓

　　估值情况：持续修复

　　风险提示：公司业绩不及预期、突发黑天鹅事件冲击市场偏好、公募基金重仓持股不具有代表性等

（文章来源：天风证券）