偿付能力亮报警 股东捐赠成中小型险企“补血补气”新流行

　　上海证券报新闻记者近日从事内得到 的一份数据统计表明，截止一季度末，现有5家保险公司不符合《保险公司偿付能力管理规定》(下称《规定》)中的“偿付能力合格公司”标准。而在其他偿付能力合格公司中，也是有13家险企处在管控红杠边沿，偿付能力补充工作压力“山雨欲来”。

　　新闻记者在访谈中掌握到，保险公司补充资产的方式尽管多种多样，但真真正正合适中小型保险公司的却很少。从近些年的实践活动看来，股东捐赠是一种低门坎、灵便易实际操作的资产补充方法，逐渐变成中小型险企资产补充新的“潮流趋势”。

　　5家不合格 13家运营受到限制

　　2020年3月初逐渐实行的《规定》加强了对保险公司的偿付能力管控规定，保险公司必须另外达到“关键偿付能力充足率不少于50%，综合性偿付能力充足率不少于100%，风险性综合性定级在B类及之上”三大标准，才算是偿付能力合格公司。

　　绝大部分保险公司都达到以上标准，变成偿付能力合格公司。但也是有某些公司由于在其中一项或多种要素不过关，而沦落偿付能力不合格公司。在其中，安心财险因为三项指标值所有不过关，偿付能力匮乏；渤海财险、中法人寿、前海人寿及合众人寿4家公司由于近期一次风险性综合性定级被评选为C类或是D类，不符合“风险性综合性定级在B类及之上”的规定，变成偿付能力不合格公司。

　　针对偿付能力不合格公司，监督机构将依据其风险性诱因和风险性水平采用目的性的管控对策，包含限定“董监高”薪资待遇、限定向股东分紅等。

　　从数据统计看来，其他偿付能力合格公司中，也是有一部分险企处在管控红杠边沿。据调查，富邦财险等13家保险公司不符合“关键偿付能力充足率不少于75%且综合性偿付能力充足率不少于150%”的规定。而以上二项指标值是一些细分化保险营销的运营标准之一。

　　依据有关管控方法，保险公司运营股权融资性信保业务流程、设立省部级分公司以及他子公司、运营互联网技术人身险业务流程等均涉及到以上二项指标值规定。换句话说，这种公司事后运营在以上层面将遭受一定的危害。

　　股东捐赠成“新流行”

　　这2年，中小型保险公司找到一些新的补血补气方法，股东捐赠便是在其中之一。

　　2020年3月，鼎诚人寿发布消息表明，将接纳2家股东的现钱捐赠，总共五亿元。2019年底与2020年底，复星联合身心健康各自接纳了股东上海复星产业投资比较有限公司、上海市丰实投资管理比较有限公司3.五亿元、三亿元的现钱捐赠。

　　依据上述俩家保险公司股东捐赠有关公示，股东赠予的资产，保险公司不辜负有还款责任，能够记入公司资本公积金，用于补充偿付能力。公示表明，股东捐赠的资产关键用以适用市场拓展，保持公司综合性偿付能力充足率在150%以上。

　　自然，并非是全部股东都想要免费捐赠。既要协助保险公司复活，又不危害本身权益，股东贷款就变成另一种协助保险公司保持运行的方法。截止2020年底，中法人寿总计向股东鸿商集团公司贷款27次，累计贷款额度约2.9亿人民币，以保持公司最少程度运行。在取得新股东增资扩股后，中法人寿偿还了贷款等额本息贷款。

　　可是，股东贷款不可以记入保险公司资本公积金，不可以用以补充偿付能力，只有用以保持险企日常经营。

　　严治管控趋势下中小型险企增资扩股难

　　事实上，保险公司补充资产的方式也有许多。中国社会科学院商业保险与是社会经济发展研究所办公室副主任王向楠详细介绍称，保险公司能够根据赢利转换为资产、增加注册资金、发售满足条件的次级债和资产补充债卷、接纳捐赠等方法提高自有资金。

　　但是，在中小型保险公司实际操作中，完成资产补充的方法较为比较有限。王向楠说，2020年年度报告表明，财产保险和人身保险均有略超出70%的公司完成了赢利，但盈利水准广泛较低。增资扩股层面，上年仅有中法人寿和中国石油专享财险俩家公司获准提升注册资金。

　　专业人士说，近些年，监督机构严治管控保险公司股东股份，取缔违反规定股东的另外增加对增资扩股、入股股东的审批。因而，针对许多小公司来讲，寻找合乎管控规定的投资者增资扩股并非易事。先前，鼎诚人寿公布过增资扩股方案，也没有得到 管控审批。

　　“为了更好地协助险企度过偿付能力困难，一部分股东挑选了免费捐赠的方法给中小型险企应急。这也是现阶段唯一既能处理偿付能力、又不更改股份占比构造的资产补充方法。”以上人员表明，在操作过程全过程中，并不是全部股东都能达成一致一同捐赠，最终通常是大股东或是二股东独立捐赠。

　　王向楠觉得，股东捐赠的优势是灵便，要走的变动程序流程也少，避开了一些对于股东、注册资金、股份的管控管束。这一方法的缺陷是，捐赠股东少了许多投资时能够具有的支配权，遭遇一些法律纠纷。

（文章内容来源于：上海证券报）